Кто такой квалифицированный инвестор на рынке ценных бумаг и как им стать

Здравствуйте!

Сегодня расскажу о том, кто такой квалифицированный инвестор (КИ). Как такое «привилегированное звание» получить, может ли это быть физическое лицо или доступность данного звания распространяется только на институционалов?

Что за документы для этого, куда их подавать? А главное, расскажу, какие преимущества открываются перед квалифицированными участниками на рынке ценных бумаг по сравнению с обычными, нужно ли в действительности трейдеру стремиться получить этот статус.

Но по порядку!

Кто это такой

Квалифицированный инвестор — это участник рынка, который, помимо стандартного инструментария, может совершать операции со специальными финансовыми активами.

Логика такая, что инвестор с приставкой квалифицированный имеет опыт и финансовые возможности, сознает риски и понимает всю ответственность торговли более рискованными инструментами.

Что дает статус квалифицированного инвестора

Квалифицированный инвестор имеет возможность оперировать большим числом инструментов, чем обычный (неквалифицированный) участник рынка. Помимо этого, статус предоставляет право вкладывать свои деньги в фонды с высоким уровнем риска, получать доступ к информации, не доступной остальным участникам.

Бытует мнение, что КИ также имеет большие возможности, касающиеся открытия коротких позиций по инструментам. Однако это нет так. Если биржа или брокер запрещает открытие шорта по инструменту, то квалификация участника никак не повлияет на эту опцию.

Преимущества и недостатки

Главным преимуществом является доступ к большему количеству активов. Это наиболее актуально для участников рынка с большими суммами денег.

Особых недостатков здесь нет. Признание определенного лица квалифицированным инвестором никак не ущемляет его работу на финансовых рынках. Однако нужно отметить, что для получения нужно соответствовать определенным требованиям (о которых я расскажу чуть далее). И второй момент: следует учитывать, что работа с некоторыми инструментами несет повышенный риск.

Риски

Многие инструменты, предоставляемые для торговли квалифицированным инвесторам, имеют повышенный рисковый профиль. Отсюда идея оградить неопытных участников с небольшим капиталом от таких активов.

Однако и для неквалифицированных участников доступны множество финансовых инструментов, которые несут очень высокие риски и позволяют использовать большой леверидж. Например, к таким относится большинство производных активов, торгуемых на срочном рынке, типа фьючерсов и опционов.

Законодательное регулирование

Законодательное регулирование в вопросе присваивания статуса КИ для участника рынка регламентируется следующими актами:

  1. ФЗ «О рынке ценных бумаг».
  2. Указание центрального банка «О признании лиц КИ и порядке ведения реестра лиц, признанных КИ».

Помимо этого, косвенно в регулировании участвуют налоговый кодекс и отдельные приказы, устанавливающие классификацию по конкретным финансовым активам.

Примеры квалифицированных инвесторов

В качестве примера квалифицированных инвесторов можно выделить:

  • ЦБ России;
  • ВЭБ;
  • АСВ;
  • разные инвестфонды;
  • отдельных частных лиц;
  • НПФы;
  • фирмы, занимающиеся страхованием;
  • центробанки разных стран.

Кто может быть признан квалифицированным инвестором

Получить данный статус могут как юридические, так и физлица, обладающие определенными требованиями. Перечень этих критериев я опубликую далее.

Нужен ли вам такой статус

Обычному частному инвестору по большому счету такой статус вовсе не нужен. Некоторые инструменты являются слишком специфичными для торговли ими физическими лицами. А некоторые активы (например, иностранные ценные бумаги) можно купить и другим способом.

Как получить статус

Теперь пора обсудить, как стать квалифицированным участником рынка. Это можно сделать, обратившись к брокеру или управляющей компании. Конечно, только при условии определенных требований, установленных законодательством.

Требования для физических лиц

Чтобы частного инвестора признали КИ, ему необходимо обладать хотя бы одним из следующих характеристик:

  1. Сумма личных средств на инвестиционном счете составляет более 6 000 000 руб.
  2. Опыт работы в фирме, род занятий, которой лежит в плоскости торговли ценными бумагами или деривативами, составляет более 3 лет.
  3. Опыт работы в организации, которая сама является КИ, не менее 2 лет.
  4. Совершение 10 сделок за квартал, но не менее 1 сделки каждый месяц, оборот по которым превысил 6 000 000 рублей.
  5. Наличие высшего образования, связанного с экономикой и одного из следующих дипломов — аттестат специалиста финансового рынка, аттестат аудитора, FRM, CFA, аттестат страхового актуария, CHA.

Требования для юридических лиц

Юрлицо для признания КИ должно соответствовать одному из следующих входных параметров:

  1. Собственные средства от 200 000 000 руб.
  2. За последний год, совершение сделок на сумму не менее 50 000 000 руб., но регулярность сделок не реже, чем 5 раз/квартал либо регулярность сделок не реже 1 раз/месяц.
  3. Выручка компании от 2 млрд. руб.
  4. Сумма активов от 2 млрд. руб.

Список необходимых документов

В перечень необходимых документов входят:

  • заявление о признании квалифицированным инвестором;
  • документ, подтверждающий соответствие любому из требований, необходимых для признания квалифицированным инвестором.

Как обойти статус квалифицированного инвестора и купить иностранные акции

Чтобы купить иностранные бумаги обычному неквалифицированному физическому лицу, достаточно онлайн открыть счет у зарубежного брокера. Также подойдут российские брокерские фирмы с иностранной регистрацией.

Помимо этого, можно воспользоваться структурными продуктами типа ETF или ПИФов.

Во что инвестировать квалифицированным инвесторам

К финансовым инструментам, пользоваться которыми возможно КИ, относятся:

  • иностранные ценные бумаги;
  • зарубежные ETF;
  • евробонды;
  • структурные ноты;
  • инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов и др.

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции

Здесь список лучших брокеров.

Открытие
Промсвязь
Риком
БКС
Кит
Тинькофф
Финам

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии - их конек.

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Они берут низкие комиссии при высоком уровне сервиса и надежности. Большинство из них позволяют открыть счет онлайн, предоставляют специальные терминалы для самостоятельной торговли на биржевых площадках.

Заключение

В качестве подведения итогов предоставлю основные тезисы, озвученные выше:

  1. Получение данного вида инвестиционных привилегий доступно и для юридических, и для физических лиц.
  2. Для получения статуса КИ необходимо обладать либо достаточным опытом, либо достаточным финансовым ресурсом.
  3. Подать заявление можно через брокера, инвестиционный отдел банка или управляющую компанию.
  4. Для рядового участника получение такого статуса не является приоритетной задачей. И большинство частных трейдеров могут обойтись доступными для них инструментами без ущерба для необходимого уровня диверсификации инвестиций.

Надеюсь, было интересно, а главное — полезно. Подписывайтесь на новые статьи и делитесь ими в социальных сетях.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Комментарии
  1. Роман

    Если сотрудник работал в компании более 2 лет, но у нее статус квалифицированного инвестора была получена только год назад, то в этом случае работник может подать документы на КИ или нет?

    • Владимир

      Скорее всего, нет, необходимо, чтобы опыт работы был в компании, которая являлась квалифицированным инвесторам весь этот период.

  2. Илья

    Непонятно, как устанавливать выручку и сумму активов для юридического лица. Какое значение брать, по российским стандартам или консолидированное значение по международным?

    • Владимир

      Подойдет любое значение, если бухгалтерия по МСФО позволяет консолидировать выручку или активы в сумме более 2 ярдов, то уже будет достаточно.

Добавить комментарий
У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок