Что такое индексные фонды: зачем они нужны, плюсы и минусы, стоит ли инвестировать

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Один из самых удобных инструментов инвестирования — индексные фонды. По факту это покупка корзины ценных бумаг ведущих компаний в стране. Доступно, удобно инвестору любого уровня, на любой карман — стоимость паев некоторых российских индексных фондов не превышает 1000 рублей.

Что это такое и зачем они нужны

По умолчанию это коллективные инвестиции в набор ценных бумаг, базовым активом которого является индекс. От самых известных S&H 500 и DJIA до маленьких региональных и индексов инвестиционных структур. Фантазия инвесторов в этом случае не ограничивается ничем.

Плюсы и минусы

Удобство инвестирования — главное достоинство индексных фондов. Чтобы сформировать самому и управлять корзиной бумаг из списка S&P 500, нужны серьезные денежные вложения, много усилий и времени для мониторинга, высокие комиссионные издержки.

Все это легко заменяется паем индексного фонда, который, по сути, является обычной ценной бумагой, аналогом акции, что можно купить и продать.

Минусы такие же, как при обычных вложениях — гарантий доходности рынок не дает. В любом случае это не банковский депозит, а рискованные вложения. Покупая пай индексного фонда, инвестор начинает нести все рыночные риски.

Какой выбрать индексный etf: зарубежный или российский

Российских фондов немного, но они доступнее по цене порога входа. Большой плюс зарубежных — давняя история, можно проверить выплаты на долгий срок, широкий выбор на любой вкус и карман. Но в целом стартовая цена для инвестиций в заграничные индексные фонды в целом выше, чем в российские.

Если вы планируете вложиться от $100 000 и выше, вас не устраивает выбор, который предлагает российский рынок, попробуйте найти фонд через иностранного брокера. В противном случае — российский рынок.

Список всех индексных фондов россии (пифы и etf)

Ниже — таблица всех индексных российских ETF. Включает стоимость пая, изменение за день (23.08.19), тикер. Источник — ru.investing.com.

Один из популярных отечественных инструментов — индексные фонды на индекс Московской биржи. По информации ресурса rostsber.ru, на март 2019 года в обращении находятся паи 10 таких ПИФов. За главный показатель взято отклонение доходности ПИФа от бенчмарка — самого индекса, который вырос за это время в пять раз. Чем меньше отклонение — тем результативнее фонд. Лучшие показатели у УК «Солид» и «Открытие».

Как вложить деньги в иностранный индексный фонд

Для инвестора в России доступны различные пути для покупки акций иностранных индексных фондов. В зависимости от статуса покупателя — только российское гражданство или двойное, планируемый размер вложений — возможны варианты, которые описаны ниже.

Зарубежная страховая компания

Впервые предложили страховщики в Великобритании. По факту при этом страховая компания выступает как обычный лицензированный брокер. Клиент оформляет страховой полис, в его рамках происходит покупка ETF.

Плюсы — защита на уровне законодательства прав инвестора, исключение двойного налогообложения (не платится налог страны страховщика, отсутствие декларации о доходах).
Минусы — порог входа (от $100 тыс.), высокие комиссионные сборы.

Российский или иностранный банк

Банк — российский или иностранный — тоже может выступать посредником для покупки в индексном фонде за пределами РФ.

В случае с иностранным банком для россиянина два пути:

  1. Первый — на свой страх и риск открывать счет за пределами страны и покупать через иностранный банк паи, особенно если этот банк является инвестиционным. Вопросы рисков, связанные с работой самого иностранного банка и получения дохода и уплаты налогов, оставлю за пределами этой статьи.
  2. Второй — на открытый счет в заграничном банке перечислить деньги через нашу банковскую систему. По российскому законодательству (Гл.15 КоАП) деньги от гражданина должны быть перечислены в обязательном порядке через российский банк или его дочку.

С российскими банками все сложнее. Инвестиции в иностранные фонды, как правило, связаны с VIP-обслуживанием и являются предложением в составе пакетов услуг. К примеру, программа Private Banking от ВТБ. Минимальная сумма для участия — 50 млн. р. в Москве, 30 млн. р. в регионах.

Напрямую через управляющую компанию

Самый сложный путь для российского инвестора. Особенно в последнее время на фоне американских санкций. Например, обращаться к одному из крупнейших игроков на этом поле — Fidelity — совершенно бесполезно: работает только с резидентами США. Попроще выглядит вариант поискать европейскую УК, но в любом случае для россиянина это сложный путь. Стоит ли овчинка выделки — большой вопрос.

Через брокера

Российскому инвестору доступны три варианта покупки паев иностранного индексного фонда.

Первый — напрямую на иностранных биржах через российского брокера. Стандартное требование к клиенту — наличие статуса квалифицированного инвестора.

Второй — через дочки российских брокеров за пределами РФ (Финам, БКС, КИТ Финанс Европа). Как правило, это компании, зарегистрированные в оффшорах.

Третий — через иностранных брокеров, заключив с ними соответствующий договор на обслуживание. При этом надо иметь в виду — не каждый зарубежный брокер работает с иностранцами, в том числе с россиянами. Причины — от политических отношений между странами до внутреннего законодательства и внутренних правил брокеров, четко регламентирующих риски.

В качестве примера в таблице приведен список 5-ти лучших иностранных онлайн-брокеров, по мнению американского портала Investopedia.com, на август 2019 года. Выбор происходил из списка 70 брокеров.

№ппБрокерМинимальный торговый депозит, $Сборы, $Примечания
1Fidelity Investments04,95 за акцию, ETFРаботают только с резидентами США
2Interactive Brokers00,005/акцияРаботают в России
3CharlesSchwab04,95 за акцию, ETFПовышенные требования к марже
4Trade Station5005 за акцию, ETFНет Форекса
5TD Ameritrade06,95Высокая комиссия

Как инвестировать в российский индексный фонд

Процесс покупки простой. Выбрать путь инвестирования — обратиться к брокеру или в управляющую компанию. Часто оба статуса при этом совмещены.

ПИФ

ПИФ — более консервативный инструмент коллективного инвестирования по сравнению с ETF. Как правило, с более высокими комиссиями и по умолчанию не предусматривает свободного обращения на бирже. По форме вложений — открытые, закрытые, интервальные. Изначально ориентированы на более высокий уровень входа по деньгам относительно ETF.

ETF

Самый короткий путь приобретения паев — обратиться напрямую в управляющую компанию тех индексных фондов, которые вам интересны. Если вас заинтересовал фонд «ВТБ — Фонд Акций американских компаний» (VTBA ETF) (бенчмарк — индекс S&P 500) и еще нет брокерского счета — открывайте его в самом ВТБ и покупайте на свой счет. Стоимость пая VTBA ETF на 22 августа 2019 года составила 673 рубля.

Или обратитесь в группу компаний FinEx, которая управляет семейством ETF-фондов в России — 14 штук. В том числе FinEx USA UCITS (тикер FXUS) — индексный фонд, база — индекс американских компаний Solactive GBS United States Large&Mid CapIndex NTR. В портфеле больше 600 акций компаний США.

Альтернативы

Альтернатива — самостоятельное формирование портфеля. Или покупка пая в фондах, ориентированных не только на индекс, — облигации, сферы экономики и т. п.

Заключение

Сегодня я рассмотрел варианты инвестирования в индексные фонды — коллективные вложения, рассчитанных на любой карман (от небольшого до VIP-обслуживания).

До свидания, читайте мои статьи, делитесь своим мнением об индексных фондах в комментариях.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Комментарии
  1. Сергей

    Интересная тема. Тоже задумался «купил и забыл» минимум на 3 года. Спасиб за информацию. Ссылки полезные.

  2. Олег

    У финекса есть форма прямо на сайте для покупки пая. Присматриваюсь к ним пока. Выбираю что купить. Или американцев или мамбу. Грядущим кризисом пугают — напрягает слегонца. Вкладываться так на пару лет минимум. Думаю.

  3. Юля

    Спасибо! Спекулировать времени нет, банковские депозиты все ниже и ниже. Сама в банке работаю. Пассивные инвестиции — то, что интересно надолго. Индексные особенно — мало кто индекс на долгий срок может обогнать.

  4. Эльдар

    Радует что все больше етф появляется — к ним как то доверие больше, чем к обычным пифам. Заелись они там — комиссии за все высокие, еще и проблемы с выводом бывают. Етфки проще, купил, продал. Финекс молодцы.

Добавить комментарий
У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок