Что такое дивидендная доходность: как ее рассчитать, рейтинг лучших акций по доходности в России и мире

Здравствуйте, уважаемые читатели нашего ресурса!

Один из вариантов пассивного дохода – получение дивидендов по ценным бумагам. Вариант хоть и имеет определенные нюансы, но считается наименее рискованным из большинства существующих инвестиционных стратегий. Что такое дивидендная доходность, как ее рассчитать и отобрать акции со стабильными выплатами, я сейчас и расскажу.

Что это такое

На выплаты, которые еще называют дивидендами, направляется часть прибыли организации за определенный промежуток времени. Дивиденды имеют право получать владельцы обыкновенных или привилегированных акций на конкретную дату (дату отсечки).

Размер выплат заранее определен в Уставе компании, но может увеличиваться (или уменьшаться) в зависимости от успешности развития акционерного общества, а также определяется на общем собрании акционеров.

Почему важен этот показатель

Величина дивидендов может косвенно свидетельствовать об экономической стабильности компании. Регулярные выплаты, превосходящие доходность по банковскому вкладу, говорят об уверенности руководства акционерного общества в будущем.

Нестабильные же и «скачущие» дивиденды намекают на экономические трудности компании. Увеличение долга организации, направление всей прибыли на развитие, угрозы банкротства, спад объемов продаж – все это может повлиять на регулярность дивидендного дохода инвесторов.

От чего зависит доходность дивидендов

Величина дивидендов хоть и определена в Уставе компании, но напрямую зависит от экономики акционерного общества. Увеличение чистой прибыли за последний квартал может пропорционально увеличить размер выплат.

Правительством Российской Федерации определено правило, что 50 % чистой прибыли государственных компаний должно направляться на выплаты акционерам.

Но не все следуют этому решению и искусственно уменьшают свою чистую прибыль, отправляя ее часть на развитие, модернизацию оборудования или различные инвестиционные программы. Например, «Газпром» по итогам 2017 года пустил только 26 % своей чистой прибыли на дивиденды.

Как рассчитать

Дивидендная доходность имеет и абсолютное значение. Оно определяет величину начисляемых выплат в рублях на одну акцию. Например, «Сургутнефтегаз» по итогам 2018 года выплатил владельцам ценных бумаг в размере 7,62 рубля на одну привилегированную акцию. В относительной величине это значение составило 24 % от текущей цены акции.

Оперируют чаще всего именно значением в процентах. В этом примере дивидендная доходность префов «Сургутнефтегаза» составляет 24 % годовых.

Формула расчета

Формула расчета достаточно проста: величина начисляемых дивидендов делится на текущую цену ценной бумаги. Если выплат в течение года несколько, то они суммируются. Именно так определяется дивидендная доходность акции.

Средняя ДД в России и Америке

Как показывают данные за 2018 год, разброс дивидендных доходностей российских эмитентов достаточно большой.

Например, акционеры «Телеграфа» получили доходность в размере 43 % годовых – это аномальная разовая выплата. А инвесторы телекоммуникационного гиганта МТС получат 3,37 % прибыли за первое полугодие 2019.

В России средняя дивидендная доходность составляет 7–9 % годовых. Это очень приближенный показатель, зависящий от процентных ставок центрального банка, состояния экономики государства, отрасли и самой компании.

Величина дивидендной доходности в среднем по американским ценным бумагам гораздо скромнее и составляет около 3–5 %. Но есть акции и с большим размером выплат. К примеру, телекоммуникационная компания CenturyLink по итогам 2018 сделала богаче своих акционеров на 13,7 %.

Стоит помнить, что высокие значения дивидендной доходности не дают никаких гарантий постоянства выплат в будущем. Аномально высокие величины чаще всего приходят к своим средним значениям, поэтому инвестор должен рассматривать большой исторический промежуток, принимая решение о покупке конкретных акций.

Рейтинг акций с постоянным ростом дивидендной доходности

Предлагаю наиболее перспективные ценные бумаги российских и зарубежных компаний, которые стабильно платят дивиденды.

Российские акции

Российский фондовый рынок относительно молод по сравнению со своим заокеанским собратом, поэтому судить о математической достоверности дивидендной доходности еще рано.

Тем не менее, ознакомьтесь со списком ценных бумаг, чья дивидендная доходность за 5 лет была больше средней по рынку:

  • «Сургутнефтегаз» (АП) – 14,84 %;
  • «Башнефть» (АП) – 10,86 %;
  • «Норильский никель» – 10,8 %;
  • МТС – 9,45 %;
  • «Северсталь» – 9,32 %.

Инвестиции в голубые фишки – «Газпром» и «Лукойл» – за 5 лет в среднем принесли бы 6 % годовых дивидендной доходности.

Американские ценные бумаги

Приведу список некоторых американских эмитентов с дивидендами, превосходящими средние значения по рынку:

  • CenturyLink – 13,2 %;
  • L Brands Inc – 8,3 %;
  • Kimco Realty, Corp. и Iron Mountain, Inc. – по 7,2 %;
  • Ford Motor Co и Invesco – 7,1 %;
  • Coty, Inc. – 7 %.

Заключение

Теперь вы в курсе, на какую доходность стоит рассчитывать консервативному инвестору. Дивиденды позволяют получать пассивный доход от акций помимо прибыли за счет курсовой разницы. Но есть и некоторый нюанс – величина выплат в будущем не гарантирована, она может как увеличиваться, так и уменьшаться.

К отбору ценных бумаг для инвестиций стоит отнестись всесторонне: изучить динамику прибыли, долги и займы компании, а также устойчивость и перспективы акционерного общества на рынке.

Если вам понравился материал, рассказывайте о нем в соцсетях, добавляйте наш ресурс в «Избранное»!

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Комментарии
  1. Юрий

    Дивиденды – приятный бонус для акционера. Помимо роста акции, получаешь еще определенный процент.

  2. Александр

    В этом году «Сургутнефтегаз» порадовал своих акционеров – дивидендная доходность около 23 %.

  3. Даниил

    Я рад, что Сбербанк наконец-таки повернулся лицом к своим акционерам. После 1,2 % дивидендной доходности за 2013 год сейчас он выплатил 8,2 %.

Добавить комментарий
У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок