Все про акции компаний: советы по выбору, плюсы и минусы инвестирования, рейтинг лучших

Приветствую. Сегодня я хочу поговорить о том, что собой представляют акции компаний и какими они бывают. Какие цели преследуют компании, выпуская акции, и в чем для них заключаются преимущества и недостатки такого процесса привлечения средств. Расскажу о том, что нужно сделать, чтобы стать акционером организации, как выбрать торговую площадку, брокера и начать торговлю ценными бумагами.

Где после покупки хранится информация об акциях эмитента и их держателях. Сколько можно заработать на торговле акциями и какие налоги необходимо уплачивать с инвестиционных доходов. Помимо этого, инвестор сможет найти в этой статье топ самых перспективных акций на ближайшие годы. Будет очень интересно, а теперь пора начинать!

Что это такое

Акция – это ценная бумага, выпускаемая компаниями, которая подтверждает факт владения частью бизнеса. Она дает своим держателям право на получение пропорциональной доли прибыли эмитента. Помимо этого, акция предоставляет возможность участвовать в управлении предприятия и рассчитывать на часть стоимости при банкротстве компании.

Существуют два типа акций:

  1. Обыкновенные. По сути, это полноценная доля в компании с правом голоса.
  2. Привилегированные. Без права голоса, но с приоритетной позицией относительно получения дивидендов. В некоторых ситуациях префы могут стать голосующими, если эмитент не имеет возможности выплачивать по ним дивиденд.

Зачем компании продают акции

Эмитенты выпускают акции для привлечения средств на развитие бизнеса или рефинансирования обязательств. Для компании главный плюс привлечения средств через выпуск долевых ценных бумаг в том, что полученные деньги не нужно возвращать в будущем, в отличие от кредита или выпуска облигаций.

Права и обязанности акционера

Акции предоставляют следующие права своим держателям.

ОбыкновенныеПривилегированные
Участие в управлении организацииПервостепенное право на получение фиксированного ежегодного дивиденда
Получение дивидендовКонвертация в другие ценные бумаги, если это установлено корпоративными условиями.
Передача и продажа своей долиПередача и продажа своей доли
Преимущественное право покупки пропорционального количества акций эмитента при дополнительных размещенияхПреимущество на очередность распределения ликвидационной стоимости при банкротстве эмитента

В обязанности акционеров входит:

  1. Не разглашать закрытую и конфиденциальную информацию.
  2. Информировать компанию об изменении своих идентификационных данных и доли принадлежащих ценных бумаг эмитента.

Как выпустить акции

Выпустить акции организация может в момент своего учреждения, реорганизации или перехода от одной формы собственности к другой. При этом ей необязательно размещать бумаги сразу на бирже, они могут быть распределены между собственниками и иметь закрытые структуры владения.

Главный смысл заключается в том, что уставный капитал эмитента поделен на некое количество частей, которыми и являются акции.

Вообще в российской практике присутствуют три формы собственности акционерных обществ: закрытое (ЗАО), открытое (ОАО) и публичное (ПАО).

Немного подробнее остановлюсь на публичных структурах. Компания может провести либо первичное размещение ЦБ, которое называется IPO (Initial Public Offering), либо совершить дополнительный выпуск к уже имеющимся биржевым акциям, в этом случае процесс носит название SPO (Secondary Public Offering).

В обеих ситуациях привлекаются специальные финансовые учреждения (андеррайтеры) – посредники на пути от компании до розничного инвестора.

Как узнать количество акций компании

Точное число выпущенных бумаг можно посмотреть в уставе акционерного общества. Его эмитенты размещают в электронном виде на сайте компании и на сервере обязательного раскрытия информации https://www.e-disclosure.ru.

Помимо этого, информацию о количестве акций компании можно найти на множестве сайтов по инвестиционным тематикам, типа https://smart-lab.ru; stocks.investfunds.ru; https://www.finanz.ru и многих других.

Но чтобы быть уверенными в достоверности фактов, я советую пользоваться именно первоисточниками.

Выгодно ли вкладываться в акции

Статистика говорит, что акции компаний – самые доходные инвестиционные инструменты на протяжении долгого времени.

Однако прошлый успех не может гарантировать будущих результатов, и важны конкретные условия, так как не каждая бумага способна принести доход.

Преимущества и недостатки инвестиций

Плюсами инвестирования в акции компаний можно назвать:

  1. Возможность повышенного заработка.
  2. Вход в капитал крупных организаций с небольшой суммы.
  3. Возможность широкой диверсификации вложений.
  4. Разные способы хеджирования и защиты от рисков.
  5. Регулярный дивидендный поток.
  6. Пассивный способ заработка.
  7. Несколько способов анализа финансового состояния акционерных обществ.
  8. Ликвидность.

Минусы инвестиций в долевые инструменты эмитентов:

  • риск потери капитала при банкротстве компании;
  • рыночный риск снижения стоимости бумаг.

Преимущества акций перед банковскими вкладами

Сразу стоит отметить, что дивидендная доходность многих российских эмитентов находится выше ставок по депозитным вкладам в банке. Для примера: дивдоходность по префам Сбербанка (она может меняться в зависимости от цены актива) сейчас составляет порядка 8 %, а предложение по банковским продуктам компании находится на уровне 6 % годовых.

Но главное отличие в том, что помимо регулярных выплат инвестор может зарабатывать за счет роста стоимости ценных бумаг компании.

Риски и способы их избежать

Как я уже указал, у долевых ценных бумаг есть два основных риска: это банкротство эмитента и снижение рыночной стоимости акций.

Но есть способы снизить эти риски:

  • выбор наиболее ликвидных и надежных эмитентов;
  • диверсификация;
  • хеджирование;
  • анализ финансовой и операционной отчетности;
  • мониторинг и отслеживание важных новостей и событий эмитентов;
  • реагирование на изменение общеэкономических тенденций (процентные ставки, тарифное регулирование, санкции и т.д.).

Где и как покупать акции компаний

Вот список того, где можно приобрести акции эмитентов:

  1. Через лицензированного брокера. Это самый доступный и оптимальный вариант для частного инвестора. Многие брокерские дома открывают счета онлайн буквально за один день, после чего предоставляют интерактивные терминалы для самостоятельной торговли на фондовой бирже.
  2. Банковская структура. В этом случае также понадобится открыть брокерский счет в инвестиционном отделении банка, но технические вопросы на себя возьмет сотрудник кредитной организации.
  3. Напрямую у контрагента. Для этого заключается договор и пишется обращение в депозитарий. В этом случае значение курса ценной бумаги может отличаться от рыночной цены.
  4. У самого эмитента. Бывают ситуации, когда компании продают или выкупают свои акции прямо через офис организации, но такой способ доступен не всегда.

С чего начать

Изначально не стоит пренебрегать информационной составляющей. Знания – главное оружие инвестора. Поэтому обязательно для себя стоит провести широкий ликбез с использованием статей, научной литературы, курсов и всего, что доступно в образовательном плане.

Далее можно определяться с интересующими рынками и конкретными эмитентами. Кто-то хочет инвестировать в местные предприятия, кому-то хочется вкладываться в американские компании, а для кого-то интересны инвестиционных возможности на относительно молодых и перспективных рынках развивающихся стран. Это могут быть и недавно вышедшие на рынок компании или эмитенты с долгой историей.

Выбор торговой площадки

Мнение эксперта
Анна Овчинникова
Частный инвестор, предприниматель и основатель портала fonda.pro
Задать вопрос

Выбор биржи зависит от того, какие инструменты собирается покупать инвестор. Если разговор идет об акциях российских компаний, то большинство из них обращается на Московской бирже, раньше она называлась ММВБ. Помимо этого, в России еще представлена Санкт-Петербургская биржа, которая предоставляет доступ к некоторым иностранным активам.

Бывают случаи, когда представители местного бизнеса выбирают для котирования своих ценных бумаг зарубежные площадки. Например, акции сталелитейной компании ЕВРАЗ обращаются на Лондонской фондовой бирже (LSE).

Вот список ведущих мировых площадок для тех, кому интересны ЦБ иностранных эмитентов:

  • New York Stock Exchange (Америка);
  • National Association of Securities Dealers Automated Quotation (Америка);
  • Euronext (Европа);
  • Hong Kong Stock Exchange (Китай);
  • Shenzhen Stock Exchange (Китай);
  • Shanghai Stock Exchange (Китай);
  • Japan Exchange Group (Япония);
  • Bombay Stock Exchange (Индия);
  • Deutsche Börse (Германия);
  • London Stock Exchange (Англия).

Выбор брокера

Брокера лучше выбирать из числа крупнейших представителей. Они предоставляют конкурентные комиссии, отличный уровень сервиса и высокую надежность.

Лучшие брокеры

Вот брокерских домов с оптимальными условиями.

Открытие
Промсвязь
Риком
БКС
Кит
Тинькофф
Финам

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии - их конек.

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Как правильно выбирать акции

Чтобы грамотно подходить к инвестированию, необходимо создать свою стратегию выбора инвестиционных инструментов, основанную на финансовом анализе.

Основными моделями для построения стратегии выбора акций компаний могут служить:

  • мультипликаторный анализ;
  • динамика операционных и финансовых показателей компании;
  • оценка роста бизнеса;
  • дивидендная отдача;
  • анализ рисков;
  • отраслевые обзоры и аналитика;
  • специальные ситуации (корпоративные события, M&A и прочее);
  • технический анализ.

Как совершить сделку

Покупать и продавать акции лучше всего через брокерские терминалы. Там есть своеобразных каталоги ценных бумаг, где инвестор может найти интересующий его инструмент, посмотреть текущие котировки и оформить торговую сделку.

Распространенные ошибки

Основные ошибки новых инвесторов:

  1. Отсутствие диверсификации и помещение всех бумаг в одну корзину.
  2. Чрезмерное использование кредитных плеч и заемных средств.
  3. Совершение сделок без достаточной информативности.
  4. Отсутствие инвестиционной стратегии.
  5. Слишком спекулятивный характер торговли.
  6. Безоговорочное доверие чужим рекомендациям.

Как продавать акции

Процесс продажи ценных бумаг аналогичен процессу покупки.

Как и где можно найти самые дешевые ценные бумаги

Если вы задаетесь таким вопросом, значит, вы не до конца понимаете суть инвестиций в акции. Дешевизна акций – понятие довольно относительное. Например, одна бумага банка ВТБ стоит порядка 0,04 руб., а одна акция Транснефти – около 150 000 руб.

Можно ли сказать, что в первом случае очень дешево, а во втором – дорого? Конечно, нет. Дело в том, что общее число выпущенных ценных бумаг у компаний разное и сравнение таким способом не имеет никакого смысла.

Поэтому, чтобы определить действительную стоимость долевых инструментов эмитента, профессиональные участники приводят все к общему знаменателю. Иначе это называется построение мультипликаторов. Необходимо взять показатели компании (выручка, прибыль, долг и т.д.) и соотнести их со стоимостью ценных бумаг компаний.

Таким образом, инвестор может увидеть, что некоторые организации стоят две своих годовых прибыли, а какие-то – 20 и более. Можно рассчитывать всю математику самому, но легче смотреть уже готовые данные на инвестиционных порталах типа Смарт-лаб.

Однако нужно понимать, что дешевизна акций скрывает определенные проблемы, поэтому стоит быть осторожным при выборе грошовых бумаг.

Где отслеживать стоимость акций

Самый лучший, быстрый и достоверный способ отслеживать котировки бумаг эмитентов в реальном времени – через брокерский терминал.

Но, помимо этого, цены акций можно смотреть на различных сайтах в интернете типа investing.com или ru.tradingview.com

Хранение купленный акций

Инвестору не стоит переживать за это: информация о купленных долевых бумагах компаний хранится в расчетном депозитарии.

Дивиденды

Акционер – совладелец компании, поэтому он может рассчитывать на часть прибыли организация. Так вот, та часть прибыли, которая подлежит распределению, и называется дивидендами.

Дивиденды компании могут начислять раз в год, полугодие или квартал. В зависимости от выбранных условий обслуживания они могут приходить либо на брокерский счет, либо сразу на расчетный счет в банке.

Вывод средств с брокерского счета

Запрос на вывод денег у отдельных брокеров может отличаться. У кого-то эта операция производится через личный кабинет, а кто-то для этого использует торговый терминал. В основном вывод средств не занимает больше 2 рабочих дней.

Налоги

Инвесторы обязаны уплачивать со своих доходов НДФЛ в размере 13 %. Это касается как прибыли от прироста стоимости, так и дивидендных потоков. Однако если дивиденды приходят сразу с учетом налоговой выплаты, то торговые операции пересчитываются относительно некоторого периода, принимая во внимание как прибыли, так и убытки за определенное время торгов.

Поэтому, если я купил 2 акции за 100 руб., потом одну продал за 110, а вторую за 90 руб., то налогооблагаемая база будет равна нулю.

Существуют также разные поблажки, специальные условия и счета ИИС, которые позволяют снизить налоговую нагрузку с прибыли от инвестиций.

Еще важно отметить, что по российским бумагам брокер возьмет на себя все вопросы, связанные с декларированием и уплатой налога. Но в случае с зарубежными акциями инвестору необходимо будет подать декларацию 3-НДФЛ самостоятельно.

Какие акции лучше покупать в 2019 году

Есть несколько простых советов, которые помогут выбрать перспективные инвестиционные активы. Для получения хороших результатов инвестор может придерживаться идеи покупки акций:

  1. Растущих в размере компаний.
  2. С привлекательной дивидендной доходностью. При этом обязательно смотреть на возможные дивиденды в будущем, а не ориентироваться на прошлые показатели.
  3. Компаний с четким конкурентным преимуществом. Например, российская фирма «Полюс золото» имеет один из самых низких показателей себестоимости продукции в мире.

Далее я покажу, какие бумаги, по мнению большинства аналитиков, принесут наибольший доход в ближайшие годы.

Самые перспективные акции отечественных компаний

Среди российских компаний больше всего рекомендаций на покупку от аналитиков получили:

  • Сбербанк;
  • Тинькофф банк;
  • Х5 retail group;
  • Яндекс;
  • МТС;
  • Лукойл;
  • Банк Санкт-Петербург.

Топ самых лучших дивидендных акций

Самые высокодоходные с точки зрения дивидендной отдачи бумаги в 2019 году (т.е. учитываются выплаты за 2018 год):

  • НКНХ;
  • Сургутнефтегаз (прив.);
  • НМТП;
  • Мечел (прив.);
  • ММК;
  • Северсталь;
  • МРСК Волги;
  • Татнефть (прив.).

Перспективные американские акции

На американском рынке я выделю:

  • Micron Technology (производитель полупроводников);
  • Celgene (биотех);
  • Amazon.com (технологии);
  • Take-Two Interactive (игровые решения);
  • Accenture (технологии);
  • Visa (платежные системы);
  • Square (новый формат платежных систем);
  • Blackstone Group (инвестиционный фонд).

Заключение

Рынок акций – удивительный живой организм, где царят не только цифры, но и эмоции, ожидания, предрассудки и многое другое. Одни покупают акции, не задумываясь, основываясь исключительно на показателях бизнеса, но есть и те, кто например, никогда не вкладывает деньги в так называемые вредные акции, куда входят алкогольные, табачные и игорные бизнесы.

Кто-то выбирает для себя агрессивные стратегии, а другие не гонятся за журавлями и предпочитают долгосрочные диверсифицированные вложения, покупая индексы или ETF.

Но в любом случае, если инвестор действует с расстановкой, логикой и здравым смыслом, то он с высокой долей вероятности сможет получить хороший результат от своих вложений.

Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Обязательно подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Комментарии
  1. Павел

    Во всех телеграм каналах главной инвест идеей сейчас является Газпром.

  2. Олег

    А каким минимальным капиталом нужно обладать, чтобы начать инвестировать?

    • Владимир

      по сути даже с 1 тыс. руб уже можно начинать инвестиционный путь. Многие рос. брокеры открывают счета вообще без минимальных ограничений, главное чтобы хватило на покупку одного лота акций.

Добавить комментарий
У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок