Что такое инвестиционные качества ценных бумаг и их виды

Здравствуйте, уважаемые читатели нашего финансового портала!

Знаете, в чем основная ценность акций или облигаций? Вы думаете, что в потенциале прибыли? Или в принадлежности к известной компании? А может, в дивидендах? На самом деле, привлекательность любого биржевого актива определяется его качествами.

Что же это такое, что это за отличительные черты? Инвестиционные качества ценных бумаг – совокупность характеристик, по которым и отбираются финансовые активы. Существует 4 такие характеристики: доходность, обращаемость, ликвидность и риск.

Основные виды инвестиционных ценных бумаг

Ценные бумаги можно разделить на 3 основные группы:

  • акции;
  • корпоративные и государственные облигации (инструменты с фиксированной доходностью);
  • паи ПИФов.

Какие существуют инвестиционные качества ценных бумаг

Можете ответить, чем акции Таганрогского комбайнового завода хуже акций «Газпрома»? И почему ценные бумаги «Лукойла» лучше самих себя 15-летней давности?

Ответ кроется в инвестиционных качествах. С их помощью можно оценивать биржевые инструменты относительно друг друга, выбирая наилучшие варианты как для краткосрочных спекуляций, так и с точки зрения долгосрочного инвестирования.

Доходность

Доходность – важнейшее качество ЦБ. Это способность актива приносить прибыль за определенный промежуток времени, чаще всего год. Но доходность – это и самая непредсказуемая инвестиционная способность. Покупая акции, заранее мы никак не сможем предугадать, какой результат (прибыль или убыток) получится в итоге.

Обращаемость

Обращаемость – способность покупаться и продаваться по рыночной цене. Так вот, обращаемость ценных бумаг Таганрогского комбайнового завода равна нулю: они не торгуются на бирже. В то время как купить или продать акции «Газпрома» не составит никакого труда даже начинающим инвесторам.

Ликвидность

Это качество ценной бумаги характеризует скорость его покупки или продажи.

Например, продать 100 акций «Лукойла» на бирже без существенных издержек можно почти моментально, а вот сбыть такой же по объему пакет ценных бумаг кондитерской фабрики «Красный Октябрь» будет проблематично.

Риск

Риск – самое «плохое» качество ценной бумаги. Это возможность потерь или краха всех инвестиций в конкретный инструмент. Под риском также подразумевается степень неопределенности. А портфельная модель Гэри Марковица, лауреата Нобелевской премии по экономике, определяет инвестиционный риск как меру разброса доходностей в прошлом.

Методы оценки ЦБ для целей инвестирования

Методы оценки ценных бумаг можно разделить на следующие группы:

  • фундаментальный анализ;
  • технический анализ;
  • экзотические способы.

Первая группа рассматривает инвестиционный актив как отражение экономического положения самого эмитента. Приверженцы этого метода (как правило, долгосрочные инвесторы) следят за финансовой деятельностью компании: ежеквартальной прибылью, расходами, долгами, выпуском продукции и прочими производственными показателями.

Биржевые спекулянты, ориентированные на быстрое получение прибыли, используют технический анализ. Они изучают конфигурации графиков, строят линии тренда, принимают во внимание данные индикаторов и осцилляторов.

К экзотическим способам оценки можно отнести нейронные сети, авторегрессионные модели и прочие методы статистического анализа. Эта группа не получила большого распространения у инвесторов, так как она сложна для понимания и требует специфических знаний.

Заключение

Инвестиционные качества – важные характеристики, о которых стоит помнить всем трейдерам! Иногда потенциал прибыли настолько заманчив, что многие игнорируют ликвидность и риск. Рынок наказывает самоуверенных игроков: все нужно оценивать в совокупности.

Если вам понравился материал, поделитесь им в социальных сетях с друзьями! Будьте нашим постоянным читателем!

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Комментарии
  1. Игорь

    Купил акции ТКЗ (о которых упоминал автор), польстился на возможную высокую прибыль. Результат – акции «сгорели», они сняты с торгов.

  2. Тимур

    Бумаги банка «Открытие» имели неплохую ликвидность для акций третьего эшелона, но их санировал ЦБ, теперь их стоимость равна 0. Все правильно, все нужно рассматривать в совокупности.

  3. Юрий

    Мы можем примерно знать доходность облигаций, но она не так сильно превышает доходность по банковскому вкладу.

Добавить комментарий
У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок