Что такое ГЭП на Форекс: причины появления, особенности, стратегии торговли

Практики, торгующие на финансовых рынках непосредственно, знают, что цены приводятся в движение эмоциями.

Люди их испытывают из-за новостей, вызывающих переменно две реакции: «Я могу много заработать!» и «Я могу много потерять!». Так рождаются и угасают тренды. Формируются боковики. Образуются гэпы.

Любопытные новички, бывалые трейдеры и просто пытливые умы — приглашаю вас погрузиться в занимательное исследование такового феномена рынка, как гэп Форекс.

Что такое ГЭП

Большую часть времени на Форексе цена петляет цельно. Она неделима, линия графика сплошная. Однако порой открытие резко удаляется от последних значений, создавая между двумя свечами пустое пространство — гэп.

Где может образоваться

Зачастую валюты на Форексе подпрыгивают или проваливаются на открытии Тихоокеанской сессии в понедельник. Бывает такое и внутри дня, а именно во времена старта европейской, американской сессий и их пересечения.

Что касается драгоценных металлов, то там логика схожая, за исключением привязки к биржам: наиболее известная и влиятельная Лондонская биржа металлов открывается в 11:00 (здесь и далее по МСК), в этот период стоимость активов может претерпеть существенные изменения.

Кроме того, с 13:30 до 15:00 работает Шанхайская биржа золота (на которой обращается и серебро), на полтора часа встречаясь с Лондонской, что создает огромные объемы, которые могут торпедировать цену на рынке.

Значение гэпов

Причины появления

Главной причиной гэпов на Форексе являются эмоции. Страх потерь силен: сильнее, чем радость от приобретения. Но и жадность успеть сорвать куш тоже не дремлет.

Немаловажный фактор для гэпов — волатильность форекс-рынка. Открытие сессий на крупнейших биржах и их пересечение — все это вливает ликвидности в рынки, они порой выстреливают.

Низкая ликвидность актива

Одна из причин — напротив, недостаток ликвидности на рынке. Некоторые бумаги (а на Форексе – валюты) обращаются вяло, объемов по ним почти нет, поэтому почти невозможно совершить сделку по рыночной цене, приходится в стакане выбирать наиболее подходящую, порой неприятно далеко удаленную от текущей.

Фундаментальные факторы

Резкие человеческие реакции вызываются новостями. Они накапливаются за выходные, именно поэтому гэп на Форексе чаще встречается в понедельник. Политики, конечно же, понимают, как функционируют рынки и Форекс в том числе, поэтому принимают основные решения именно в период уикэнда. В это же время выпускается макроэкономическая статистика.

Яркий пример — твиттер-аккаунт Дональда Трампа. Он делает заявления в нем, когда вздумается, и его твитты приводят рынки в движения, в частности Форекс. СМИ затем обсасывают его слова в течение оставшихся дней, поддерживая информационную шумиху.

Я, кстати, Трампа читаю и рекомендую делать это всем.

Технические неполадки

Раньше биржевая торговля проводилась в «ямах»: люди собирались в здании биржи, спускались в зал (его и называли ямой) и выкрикивали оттуда свои решения. Сегодня есть интернет и сервера. Однако они, увы, неидеальны, случаются сбои, графики тормозят, а когда неполадки устраняются, трейдеры обнаруживают, что цена мгновенно переметнулась в другое место и выбила их по стопу.

Я думаю, многие с этим сталкивались, особенно если торговали на Мосбирже в прошлом и позапрошлом годах.

Как определить ГЭП

Философы недаром говорят, что суждение о субъекте и, следовательно, результат взаимодействия человека с ним зависят от способности человека его различить. Исходя из уже известной дефиниции гэпа, выведу алгоритм его обнаружения на Форексе:

1. Смотрим на тени последней свечи.
2. Если открытие следующей свечи случается в отрыве от теней последней свечи, то это гэп Форекс.

Таким образом, можно сделать вывод, а вернее, уточнение, что гэп — это не всегда разрыв вверх, если тренд возрастающий и последняя свеча бычья или, иначе, разрыв вниз, если тренд нисходящий и свеча медвежья. В действительности рынок может прыгнуть куда угодно и когда угодно.

Порой встречаются случаи, когда актив на Форексе падает, однако «гэпует» вверх. Здесь главное — фиксирование свободного пространства.

Существует форекс-гэп внутри диапозона теней. Например, выше закрытия, но в пределе тела верхней тени. Однако такой гэп на рынке слабозаметен, поэтому трейдерами часто игнорируются. Так, Ларри Уильямс в своем паттерне «Oops!» подчеркивает необходимость отдаления от экстремумов минувшего бара.

Виды гэпов с примерами и изображениями

Гэпы на Форексе бывают разные. И, следовательно, подают неоднородные сигналы. По характеру гэпа можно определить, чем он вызван и что происходит на рынке. Одна из наиболее частых ошибок новичков заключается в гэповом «расизме»: они их не отличают, считают одинаковыми.

Простой гэп

Возникает гэп на форекс-рынке с низкими объемами. Там, где валюты торгуются вяло и ликвидности почти нет, очень легко встретить выстрелы, потому что участники вынуждены покупать по отложенным ордерам, а не рыночным.

Гэпы на разрыв: breakwaygap

Подобный тип гэпа на Форексе образуется в моментах завершения формирования ценовых фигур, исследуемых техническим анализом.

Иногда популярная конфигурация «Голова и плечи» завершается гэпом, что говорит об отсутствии у трейдеров намерения сей гэп закрывать: скорее всего, цена на рынке продолжит двигаться без откатов. Сюда включается всякого рода клинья, каналы, чашки, ромбы — все, что описано в учебниках по форекс-торговле.

На отрыв: continuationgap

Во время устойчивого тренда на Форексе могут возникать гэпы в направлении тенденции на низких объемах. Такой ход вещей свидетельствует о силе наблюдаемого движения. Нередко цена шинкуется несколькими гэпами, из чего допустимо сделать вывод о входе в рынок.

На излет: exhaustiongap

Этот гэп формируется на рынке Форекс, как и два предыдущих, однако с одним существенным отличием: он закрывается. Цена откатывается к основанию гэпа, и это значит, что, вероятнее всего, тренд иссяк, настало время закрывать сделку. И чем скорее, тем лучше.

Островные ценовые разрывы

Из названия интуитивно понятно, что цена на Форексе сечется таким образом, что образуется «остров». Как это происходит?

1. Вначале цена движется в направлении основной тенденции.
2. Затем гэпует в сторону тренда.
3. Однако далее происходит фиксация прибылей, увеличиваются объемы продаж, что приводит к замедлению текущей волны, более того, стоимость актива, снижаясь, начинает задевать стопы трейдеров, только зашедших, тех, кто свои лосс-приказы подвинул. В результате актив стреляет второй раз, но уже в противоположную сторону.

Встречаются острова на Форексе довольно редко, в основном — на фьючерсных рынках, когда нарастает паника, или на малоликвидных активах.

Что такое закрытие гэпа и почему оно происходит

У любого гэпа (и форекс-гэпы не исключение) есть отправная точка, место, откуда прыгнула цена. Именно возврат к ней спустя время или сразу и есть закрытие. По опыту знаю, что такое встречается га рынке периодически.

Природа явления ценовой посадки на Форексе после резкого взлета описывается несколькими причинами.

Во-первых, трейдерская мудрость: «Покупай на слухах — продавай на фактах». Те, кто в ожидании выхода важной новости решил рискнуть и вошел в позицию, при удачном исходе фиксируют прибыль, тем самым толкают цену рыночными ордерами в ее исходное положение. Разумеется, объемов хватает, ибо сам гэп требует огромного количества сделок. В процессе задеваются стопы вошедших в рынок на фактах.

Во-вторых, крупные игроки Форекса: они, загружаясь, выбивают из позиций толпу, дабы добавить ликвидности для закрытия своих заявок.

В-третьих, быстрые изменения в экономике. В мире постоянно что-то происходит. И порой вести часовой давности уже не актуальны.

Всегда ли закрываются гэпы

Если бы это было так, все бы купались сейчас в своих джакузи, где вместо воды — доллары. Я не шучу: на Форексе нет постоянных закономерностей, позволяющих в 100% случаях четко предсказать гэп или итог. В таких обстоятельствах было бы легко придумать форекс-стратегии, основывающиеся на непрерывно повторяющихся откатах после разрывов, и делать денег больше, чем дедушка Баффетт.

Что говорят известные трейдеры об этом явлении

Рок-звезда от мира трейдинга Ларри Уильямс учит, что гэп — результат эмоционально принятых решений, оказавшимся в итоге ошибочными. Спекулянты берутся за головы и говорят «Oops!» — и повально кроют позиции.

Если быть точнее, то у Ларри обыгрывается короткий гэп, чуть выше (или ниже) тени, где уже следующая свеча закрывает зияющее на графике пространств. И в момент достижения экстремума предыдущей свечи следует открывать сделку.

Классики теханализа (такие, как Нейман, Швагер, Мерфи) считают, что гэп на Форексе во время тренда — продолжение текущей тенденции, подтверждающее ее силу. Может быть, оно так и есть…

И все же слова Уильямса находят не только практическое, но еще и исторически-научное подтверждение. В начале двадцатого века великий экономист Джон М. Кейнс (бывший не только теоретиком, но и успешным спекулянтом), рассуждая о сущности биржевых торгов, ссылался на «животный дух», имеющий огромное влияние на решения трейдеров.

Именно поэтому биржевые крахи такие глубокие и почти линейные: страх заставляет все распродавать. Однако сам Кейнс писал, что нет ничего зазорного в том, чтобы держать подешевевшую ценную бумагу — рост ее стоимости дело времени.

Современные поведенческие экономисты (лауреаты Нобелевской премии) Р. Шиллер и Р. Талер в своих исследованиях доказывают убеждения Кейнса.

Тогда, развивая воззрение описанных ученых, можно прийти к выводу, что гэп в сторону тренда совсем не обязательно подтверждает силу наличной тенденции: не исключено, что гэп образовался под воздействием эмоций, из-за которых на рынке надувается пузырь, и, следовательно, скоро все рухнет.

Итак, я думаю, что на сегодняшний день наиболее практически применимое знание для торговли на Форексе — это «Упс!» Уильямса. Его паттерн работает, кроме того, соответствует научным открытиям последнего времени. Классики делали упор на изучение графиков, они собирали огромные массивы данных и анализировали их. Но они имели дело лишь со следствием — ценой, но не с причиной — поведением.

Чем опасны для трейдера

Ценовые разрывы и риски

Я выделяю следующие риски на рынке:

1. Соблазн впрыгнуть в уезжающий поезд. Вот она, стоимость, внезапно выросла, значит, наметилось что-то мощное — ан, нет, всего лишь толпу тряхнуло. Неопытные форекс-трейдеры гонятся за ценой, забывая, что они должны ее опережать.
2. Выбивание по стопу. К сожалению, активы выстреливают, что приводит к закрытию позиции с минусом, иногда более глубоким, чем заложенный, ибо брокер с проскальзыванием исполнил ордер.

Дабы нивелировать эти риски на Форексе, следует внимательно смотреть на время, чтобы понимать:

• как скоро открывается следующая биржевая сессия, в особенности европейская и американская;
• какой день недели: если пятница, то вероятность ценового скачка в понедельник выше, чем в любой другой период.

Кроме того, важно в принципе использовать стоп-приказ. Да, выходить с минусом неприятно, тем более заканчивать день или неделю. Но без стопов потери будут намного выше, даже закрытая с проскальзыванием сделка лучше, чем отсутствие стоп-лосса. Кстати, если вдуматься, то stop-loss переводится, как «останавливание убытка», а это именно то, что нужно делать с убытками: останавливать.

Можно ли заработать на гэпе

Да. Пожалуй, самая прибыльная стратегия — это обыгрывание паттерна «Упс!». Однако на Форексе он, к сожалению, встречается нечасто.

Еще вариант — покупка на откате после гэпа в сторону тренда. Такой подход наиболее надежен, так как позиция открывается, во-первых, по более низким ценам, во-вторых, в соответствии с фоном.

Советы по торговле сигналом гэп

1. Не бежать за гэпом, то есть не входить сразу, как он случился.
2. Использовать стопы.
3. Работать только в сторону тренда.

Использование ценовых разрывов в торговой практике

Наиболее полезные знания, извлекаемые из сущности гэпов, — это сведения о влиянии времени на процесс торгов: трейдер начинает учитывать открытие сессий, связанных с Форексом, их пересечение, дни недели. Думаю, наибольшая практическая польза от работы с гэпом — это овладение чувством времени.

Примеры торговли на гэпе

Пример 1. Торговля «Упс!».

Рынок Форекс на коротком отрезке дважды отработал упс-сигнал.

Пример 2. Гэп против тренда.

Ничем хорошим не кончилось для шортистов. И не будет кончаться в большинстве случаев.

Пример 3. Гэп в сторону тренда.

Выстрел, откат, снова рост. Классический сценарий развития событий при данной конфигурации. Распознать гэп так же просто, как и себя в зеркале.

Расчет на появление утреннего гэпа

Не на Форексе. На акциях — да, на фьючерсах — пожалуйста, на валюте — пардоньте. Только, может быть, гэп на драгметаллах, но и здесь имеем дело с редкостью.

Заключение

Исходя из вышесказанного, нужно сделать следующие выводы:

• гэп — результат влияние эмоций на принятие трейдерами решений;
• обнаруживается на Форексе легко;
• непредсказуем, но чаще появляется на пересечении сессий и в понедельники;
• встречается в основном на рынке акций, фьючерсов и низколиквидных рынках;
• может застать врасплох и выбить по стопу с проскальзыванием — именно поэтому следует не переносить позиции с пятницу на понедельник и быть осторожнее на пересечении сессий, если торговля ведется внутридневно.

Самые надежные гэповые паттерны — «Упс!» и скачок в сторону тренда. Не думаю, что комбинация «на разрыв» полезна, потому что рынки не учитывают геометрические фигуры, только уровни поддержки и сопротивления. Это даже звучит странно: «Хм-м, на графике нарисовалась чашка, пора продавать!».

Гэп — простой, но требующий осторожности паттерн. Жду ваше мнение о Форексе, гэпах, других стратегиях и вашем опыте в комментариях.