Что такое ГЭП на Форекс: причины появления, особенности, стратегии торговли

Практики, торгующие на финансовых рынках непосредственно, знают, что цены приводятся в движение эмоциями.

Люди их испытывают из-за новостей, вызывающих переменно две реакции: «Я могу много заработать!» и «Я могу много потерять!». Так рождаются и угасают тренды. Формируются боковики. Образуются гэпы.

Любопытные новички, бывалые трейдеры и просто пытливые умы — приглашаю вас погрузиться в занимательное исследование такового феномена рынка, как гэп Форекс.

Что такое ГЭП

Гэп (от анл. «gap») на любом рынке — это ценовый разрыв.

Большую часть времени на Форексе цена петляет цельно. Она неделима, линия графика сплошная. Однако порой открытие резко удаляется от последних значений, создавая между двумя свечами пустое пространство — гэп.

Где может образоваться

Зачастую валюты на Форексе подпрыгивают или проваливаются на открытии Тихоокеанской сессии в понедельник. Бывает такое и внутри дня, а именно во времена старта европейской, американской сессий и их пересечения.

Что касается драгоценных металлов, то там логика схожая, за исключением привязки к биржам: наиболее известная и влиятельная Лондонская биржа металлов открывается в 11:00 (здесь и далее по МСК), в этот период стоимость активов может претерпеть существенные изменения.

Кроме того, с 13:30 до 15:00 работает Шанхайская биржа золота (на которой обращается и серебро), на полтора часа встречаясь с Лондонской, что создает огромные объемы, которые могут торпедировать цену на рынке.

Значение гэпов

У гэпов на Форексе есть два значения: верхняя и нижняя границы. Нередко рынок корректируется, чтобы гэп закрыть. Поэтому многие трейдеры рассматривают его как торговый сигнал. Иные, однако, считают опасным открывать позицию из-за царящей на рынке паники.

Причины появления

Главной причиной гэпов на Форексе являются эмоции. Страх потерь силен: сильнее, чем радость от приобретения. Но и жадность успеть сорвать куш тоже не дремлет.

Немаловажный фактор для гэпов — волатильность форекс-рынка. Открытие сессий на крупнейших биржах и их пересечение — все это вливает ликвидности в рынки, они порой выстреливают.

Низкая ликвидность актива

Одна из причин — напротив, недостаток ликвидности на рынке. Некоторые бумаги (а на Форексе – валюты) обращаются вяло, объемов по ним почти нет, поэтому почти невозможно совершить сделку по рыночной цене, приходится в стакане выбирать наиболее подходящую, порой неприятно далеко удаленную от текущей.

Фундаментальные факторы

Резкие человеческие реакции вызываются новостями. Они накапливаются за выходные, именно поэтому гэп на Форексе чаще встречается в понедельник. Политики, конечно же, понимают, как функционируют рынки и Форекс в том числе, поэтому принимают основные решения именно в период уикэнда. В это же время выпускается макроэкономическая статистика.

Яркий пример — твиттер-аккаунт Дональда Трампа. Он делает заявления в нем, когда вздумается, и его твитты приводят рынки в движения, в частности Форекс. СМИ затем обсасывают его слова в течение оставшихся дней, поддерживая информационную шумиху.

Я, кстати, Трампа читаю и рекомендую делать это всем.

Технические неполадки

Раньше биржевая торговля проводилась в «ямах»: люди собирались в здании биржи, спускались в зал (его и называли ямой) и выкрикивали оттуда свои решения. Сегодня есть интернет и сервера. Однако они, увы, неидеальны, случаются сбои, графики тормозят, а когда неполадки устраняются, трейдеры обнаруживают, что цена мгновенно переметнулась в другое место и выбила их по стопу.

Я думаю, многие с этим сталкивались, особенно если торговали на Мосбирже в прошлом и позапрошлом годах.

Как определить ГЭП

Философы недаром говорят, что суждение о субъекте и, следовательно, результат взаимодействия человека с ним зависят от способности человека его различить. Исходя из уже известной дефиниции гэпа, выведу алгоритм его обнаружения на Форексе:

  1. Смотрим на тени последней свечи.
  2. Если открытие следующей свечи случается в отрыве от теней последней свечи, то это гэп Форекс.

Таким образом, можно сделать вывод, а вернее, уточнение, что гэп — это не всегда разрыв вверх, если тренд возрастающий и последняя свеча бычья или, иначе, разрыв вниз, если тренд нисходящий и свеча медвежья. В действительности рынок может прыгнуть куда угодно и когда угодно.

Порой встречаются случаи, когда актив на Форексе падает, однако «гэпует» вверх. Здесь главное — фиксирование свободного пространства.

Существует форекс-гэп внутри диапозона теней. Например, выше закрытия, но в пределе тела верхней тени. Однако такой гэп на рынке слабозаметен, поэтому трейдерами часто игнорируются. Так, Ларри Уильямс в своем паттерне «Oops!» подчеркивает необходимость отдаления от экстремумов минувшего бара.

Виды гэпов с примерами и изображениями

Гэпы на Форексе бывают разные. И, следовательно, подают неоднородные сигналы. По характеру гэпа можно определить, чем он вызван и что происходит на рынке. Одна из наиболее частых ошибок новичков заключается в гэповом «расизме»: они их не отличают, считают одинаковыми.

Простой гэп

Возникает гэп на форекс-рынке с низкими объемами. Там, где валюты торгуются вяло и ликвидности почти нет, очень легко встретить выстрелы, потому что участники вынуждены покупать по отложенным ордерам, а не рыночным.

Гэпы на разрыв: breakwaygap

Подобный тип гэпа на Форексе образуется в моментах завершения формирования ценовых фигур, исследуемых техническим анализом.

Иногда популярная конфигурация «Голова и плечи» завершается гэпом, что говорит об отсутствии у трейдеров намерения сей гэп закрывать: скорее всего, цена на рынке продолжит двигаться без откатов. Сюда включается всякого рода клинья, каналы, чашки, ромбы — все, что описано в учебниках по форекс-торговле.

На отрыв: continuationgap

Во время устойчивого тренда на Форексе могут возникать гэпы в направлении тенденции на низких объемах. Такой ход вещей свидетельствует о силе наблюдаемого движения. Нередко цена шинкуется несколькими гэпами, из чего допустимо сделать вывод о входе в рынок.

На излет: exhaustiongap

Этот гэп формируется на рынке Форекс, как и два предыдущих, однако с одним существенным отличием: он закрывается. Цена откатывается к основанию гэпа, и это значит, что, вероятнее всего, тренд иссяк, настало время закрывать сделку. И чем скорее, тем лучше.

Островные ценовые разрывы

Из названия интуитивно понятно, что цена на Форексе сечется таким образом, что образуется «остров». Как это происходит?

  1. Вначале цена движется в направлении основной тенденции.
  2. Затем гэпует в сторону тренда.
  3. Однако далее происходит фиксация прибылей, увеличиваются объемы продаж, что приводит к замедлению текущей волны, более того, стоимость актива, снижаясь, начинает задевать стопы трейдеров, только зашедших, тех, кто свои лосс-приказы подвинул. В результате актив стреляет второй раз, но уже в противоположную сторону.

Встречаются острова на Форексе довольно редко, в основном — на фьючерсных рынках, когда нарастает паника, или на малоликвидных активах.

Что такое закрытие гэпа и почему оно происходит

У любого гэпа (и форекс-гэпы не исключение) есть отправная точка, место, откуда прыгнула цена. Именно возврат к ней спустя время или сразу и есть закрытие. По опыту знаю, что такое встречается га рынке периодически.

Природа явления ценовой посадки на Форексе после резкого взлета описывается несколькими причинами.

Во-первых, трейдерская мудрость: «Покупай на слухах — продавай на фактах». Те, кто в ожидании выхода важной новости решил рискнуть и вошел в позицию, при удачном исходе фиксируют прибыль, тем самым толкают цену рыночными ордерами в ее исходное положение. Разумеется, объемов хватает, ибо сам гэп требует огромного количества сделок. В процессе задеваются стопы вошедших в рынок на фактах.

Во-вторых, крупные игроки Форекса: они, загружаясь, выбивают из позиций толпу, дабы добавить ликвидности для закрытия своих заявок.

В-третьих, быстрые изменения в экономике. В мире постоянно что-то происходит. И порой вести часовой давности уже не актуальны.

Всегда ли закрываются гэпы

Если бы это было так, все бы купались сейчас в своих джакузи, где вместо воды — доллары. Я не шучу: на Форексе нет постоянных закономерностей, позволяющих в 100% случаях четко предсказать гэп или итог. В таких обстоятельствах было бы легко придумать форекс-стратегии, основывающиеся на непрерывно повторяющихся откатах после разрывов, и делать денег больше, чем дедушка Баффетт.

Что говорят известные трейдеры об этом явлении

Рок-звезда от мира трейдинга Ларри Уильямс учит, что гэп — результат эмоционально принятых решений, оказавшимся в итоге ошибочными. Спекулянты берутся за головы и говорят «Oops!» — и повально кроют позиции.

Если быть точнее, то у Ларри обыгрывается короткий гэп, чуть выше (или ниже) тени, где уже следующая свеча закрывает зияющее на графике пространств. И в момент достижения экстремума предыдущей свечи следует открывать сделку.

Классики теханализа (такие, как Нейман, Швагер, Мерфи) считают, что гэп на Форексе во время тренда — продолжение текущей тенденции, подтверждающее ее силу. Может быть, оно так и есть…

И все же слова Уильямса находят не только практическое, но еще и исторически-научное подтверждение. В начале двадцатого века великий экономист Джон М. Кейнс (бывший не только теоретиком, но и успешным спекулянтом), рассуждая о сущности биржевых торгов, ссылался на «животный дух», имеющий огромное влияние на решения трейдеров.

Животный дух — это воплощение первобытных инстинктов, биологических и психических начал, необходимых людям для выживания в естественной среде, но вредных для финансовых рынков. Например, боль от потери ощущается сильнее, чем радость от прибыли.

Именно поэтому биржевые крахи такие глубокие и почти линейные: страх заставляет все распродавать. Однако сам Кейнс писал, что нет ничего зазорного в том, чтобы держать подешевевшую ценную бумагу — рост ее стоимости дело времени.

Современные поведенческие экономисты (лауреаты Нобелевской премии) Р. Шиллер и Р. Талер в своих исследованиях доказывают убеждения Кейнса.

Тогда, развивая воззрение описанных ученых, можно прийти к выводу, что гэп в сторону тренда совсем не обязательно подтверждает силу наличной тенденции: не исключено, что гэп образовался под воздействием эмоций, из-за которых на рынке надувается пузырь, и, следовательно, скоро все рухнет.

Итак, я думаю, что на сегодняшний день наиболее практически применимое знание для торговли на Форексе — это «Упс!» Уильямса. Его паттерн работает, кроме того, соответствует научным открытиям последнего времени. Классики делали упор на изучение графиков, они собирали огромные массивы данных и анализировали их. Но они имели дело лишь со следствием — ценой, но не с причиной — поведением.

Чем опасны для трейдера

Главным образом — убытком большим, чем ожидалось при наихудшем исходе. Свойство гэпов — мгновенное перемещение, форекс-брокер не всегда успевает отреагировать на изменение ситуации, поэтому стопы не панацея, а если их вовсе нет, то пиши пропало.

Ценовые разрывы и риски

Я выделяю следующие риски на рынке:

  1. Соблазн впрыгнуть в уезжающий поезд. Вот она, стоимость, внезапно выросла, значит, наметилось что-то мощное — ан, нет, всего лишь толпу тряхнуло. Неопытные форекс-трейдеры гонятся за ценой, забывая, что они должны ее опережать.
  2. Выбивание по стопу. К сожалению, активы выстреливают, что приводит к закрытию позиции с минусом, иногда более глубоким, чем заложенный, ибо брокер с проскальзыванием исполнил ордер.

Дабы нивелировать эти риски на Форексе, следует внимательно смотреть на время, чтобы понимать:

  • как скоро открывается следующая биржевая сессия, в особенности европейская и американская;
  • какой день недели: если пятница, то вероятность ценового скачка в понедельник выше, чем в любой другой период.

Кроме того, важно в принципе использовать стоп-приказ. Да, выходить с минусом неприятно, тем более заканчивать день или неделю. Но без стопов потери будут намного выше, даже закрытая с проскальзыванием сделка лучше, чем отсутствие стоп-лосса. Кстати, если вдуматься, то stop-loss переводится, как «останавливание убытка», а это именно то, что нужно делать с убытками: останавливать.

Можно ли заработать на гэпе

Да. Пожалуй, самая прибыльная стратегия — это обыгрывание паттерна «Упс!». Однако на Форексе он, к сожалению, встречается нечасто.

Еще вариант — покупка на откате после гэпа в сторону тренда. Такой подход наиболее надежен, так как позиция открывается, во-первых, по более низким ценам, во-вторых, в соответствии с фоном.

Советы по торговле сигналом гэп

  1. Не бежать за гэпом, то есть не входить сразу, как он случился.
  2. Использовать стопы.
  3. Работать только в сторону тренда.

Использование ценовых разрывов в торговой практике

Наиболее полезные знания, извлекаемые из сущности гэпов, — это сведения о влиянии времени на процесс торгов: трейдер начинает учитывать открытие сессий, связанных с Форексом, их пересечение, дни недели. Думаю, наибольшая практическая польза от работы с гэпом — это овладение чувством времени.

Примеры торговли на гэпе

Пример 1. Торговля «Упс!».

Рынок Форекс на коротком отрезке дважды отработал упс-сигнал.

Пример 2. Гэп против тренда.

Ничем хорошим не кончилось для шортистов. И не будет кончаться в большинстве случаев.

Пример 3. Гэп в сторону тренда.

Выстрел, откат, снова рост. Классический сценарий развития событий при данной конфигурации. Распознать гэп так же просто, как и себя в зеркале.

Расчет на появление утреннего гэпа

Не на Форексе. На акциях — да, на фьючерсах — пожалуйста, на валюте — пардоньте. Только, может быть, гэп на драгметаллах, но и здесь имеем дело с редкостью.

Заключение

Исходя из вышесказанного, нужно сделать следующие выводы:

  • гэп — результат влияние эмоций на принятие трейдерами решений;
  • обнаруживается на Форексе легко;
  • непредсказуем, но чаще появляется на пересечении сессий и в понедельники;
  • встречается в основном на рынке акций, фьючерсов и низколиквидных рынках;
  • может застать врасплох и выбить по стопу с проскальзыванием — именно поэтому следует не переносить позиции с пятницу на понедельник и быть осторожнее на пересечении сессий, если торговля ведется внутридневно.

Самые надежные гэповые паттерны — «Упс!» и скачок в сторону тренда. Не думаю, что комбинация «на разрыв» полезна, потому что рынки не учитывают геометрические фигуры, только уровни поддержки и сопротивления. Это даже звучит странно: «Хм-м, на графике нарисовалась чашка, пора продавать!».

Гэп — простой, но требующий осторожности паттерн. Жду ваше мнение о Форексе, гэпах, других стратегиях и вашем опыте в комментариях.

Оцените статью
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...
Подпишитесь на обновления
Добавить комментарий
У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!
Забрать подарок