Стоимость акций АЛРОСА-Нюрба сегодня: онлайн-график ALNU + аналитика и прогноз

Добрый день, уважаемые читатели!

РФ – лидер по добыче алмазов в мире. Добычей, обработкой и продажей алмазного сырья занимается ПАО «АЛРОСА» с дочерними предприятиями. Предлагаю узнать, целесообразно ли инвестировать в алмазодобычу и «прозрачное золото», и обсудить котировки акций АЛРОСА-Нюрба.

Стоимость акций на бирже: онлайн-график

Данные о ценных бумагах

На Московской фондовой бирже с 08.12.2011 обращаются обыкновенные акции АЛРОСА-Нюрба. Ценные бумаги в котировальном списке 3-го уровня (низкая ликвидность). В одном лоте 1 акция.

Динамика курса за все время

По итогам торгов 12.08.2019 на Московской фондовой бирже котировки акций АЛРОСА-Нюрба установились на уровне 78 000 руб. За год котировки просели на 30 %. Максимум за 52 недели – 117 000 руб., минимум – 55 000. С момента выхода на биржу акции выросли в цене на 140 %. Выгоднее было продать их в 2016, когда котировки достигли пика (+557,5 %).

О компании

АЛРОСА-Нюрба занимается разведкой, добычей и продажей алмазов. Предприятие создано для освоения месторождений в Накынском улусе. Функционирует производство полного цикла (горнодобыча и обогатительный комплекс). Компания получила лицензии на разработку Ботуобинского и Нюрбинского месторождений. Услуги по разработке оказывает Нюрбинский ГОК.

Продукция компании

Направления деятельности:

• разработка алмазных месторождений;
• ГРР;
• обработка и реализация алмазов;
• производство и сбыт изделий из природных алмазов (потребительского и производственно-технического назначения);
• картографические и топографо-геодезические работы.

Главные акционеры

Структура акционерного капитала претерпела изменения. 20 июля 2018 материнская компания АЛРОСА купила 10 % акций АЛРОСА-Нюрба, принадлежащих Якутии (сумма сделки 12 млрд руб.). 11 августа 2018 куплено 0,55 % акций у миноритарных инвесторов за 477 млн руб. (по 150 000 за акцию).

На 01.07.2019 акционерный капитал имеет следующую структуру:

• ПАО «АЛРОСА» – 98,14 %;
• акции в свободном обращении – 1,86 %.

Ключевая фигура и ее роль

За текущее управление отвечает генеральный директор Петрова Наталья Семеновна. Стратегическое управление осуществляет Совет директоров, в который входят представители АЛРОСА и органов власти Республики Саха (Якутия). Фактически контроль над группой в руках президента головного предприятия, Сергея Сергеевич Иванова.

Дочерние компании

У АЛРОСА-Нюрба нет дочерних подразделений.

Планы компании на будущее

Главная цель группы – устойчивое лидирующее положение в отрасли. Продолжат придерживаться монопродуктовой стратегии с фокусом на разведку и добычу алмазного сырья (сегмент с самой высокой маржой в отрасли).

Главные стратегические направления деятельности:

• повышение эффективности ГРР для поддержания и расширения ресурсной базы;
• оптимизация структуры затрат на всех этапах производства;
• рост объемов производства в среднесрочной перспективе за счет внедрения новых технологий;
• повышение производительности посредством инноваций и непрерывного совершенствования производственных процессов (позволит поддерживать высокую рентабельность в периоды спада цен);
• оптимизация логистики;
• оптимизация сортировки и классификации сырья;
• рост ликвидности путем уменьшения сроков оборачиваемости складских запасов;
• расширение базы лояльных покупателей.

Статистика дивидендов

Дивиденды выплачивают ежегодно (кроме 2017). 28.07.2019 состоялось годовое собрание акционеров. Выплаты акционерам составили 8,3 млрд руб. (10 395 руб. на акцию).

Доходность рекордная за всю историю акций АЛРОСА-Нюрба – 10,92 %. Дата следующей отсечки – 21.12.2019. На выплаты, согласно дивидендной политике, направляют 20 % чистой прибыли по РБСУ, по факту распределяют весь свободный денежный поток.

Интересные факты о компании

АЛРОСА-Нюрба создана в 1997 в условиях Крайнего Севера и вечной мерзлоты, при полном отсутствии инфраструктуры.

Добыча ведется преимущественно зимой открытым способом (на Нюрбинском карьере с 2002, на Ботуобинском – с 2015).

По данным геологоразведочных работ (далее – ГРР), предприятие обеспечено минерально-сырьевой базой до 2035.

Доставка грузов идет в зимнее время по автозимникам из Мирного (320 км) и Нюрбы (205 км).

АЛРОСА-Нюрба дает 20 % алмазов, добываемых в РФ, и 5 % мировой добычи. Доля внутреннего рынка в объеме реализации – 15 %.

Ежегодный объем финансирования ГРР – 700 млн руб.

Добываемое сырье дешевле африканского. Себестоимость производства при этом выше (условия вечной мерзлоты, подземные воды).

Компания придерживается строгих экологических стандартов. Построено бессточное хвостохранилище (технологические воды после очистки возвращаются на технологические линии).

Высокая социальная ответственность объясняется условиями пользования недрами и лицензионными соглашениями. АЛРОСА-Нюрба обеспечивает социально-экономическое развитие Нюрбинского улуса за счет собственной прибыли: обеспечивает нормальные условия в труднодоступных регионах, подбирает и обучает кадры из местного населения, создает инфраструктуру и социальные объекты.

Сбыт идет на конкурсной основе путем проведения аукционов между компаниями, производящими бриллианты и ювелирные украшения.

Систематических институциональных торгов алмазами на централизованных биржах по аналогии с нефтью или газом нет. Фьючерсы на алмазы запустили в Индии только в 2017, но лидеры отрасли предпочитают заключать прямые среднесрочные или долгосрочные контракты без посредников.

Где и как купить акции сегодня

Акции АЛРОСА-Нюрба приобретают несколькими способами: при помощи брокера на бирже, через банк, у физических или юридических лиц. Купить ценные бумаги сложно, количество и предложение ограничены.

Через российского брокера

Прямого доступа к торгам на фондовом рынке у физических лиц нет, покупать акции придется через брокера, преварительно заключив договор. Посредник должен иметь лицензию, открывающую доступ к биржевым торгам. На сайтах брокеров видны актуальные котировки акций АЛРОСА-Нюрба, но часто обновления происходят с задержкой 5–15 минут.

Напрямую в компании, у частного лица или фирмы

Компания не применяет прямые планы продажи ценных бумаг. При покупке у физического или юридического лица стоимость может сильно отличаться от рыночной, не зависит от реальных котировок акций АЛРОСА-Нюрба. Процедура сложная и затратная по времени. Узнавать, сколько стоят акции, придется самостоятельно.

Что влияет на цену акций

Факторы, оказывающие давление на котировки акций АЛРОСА-Нюрба:

1. Ситуация на международном рынке алмазов. Падают цены на бриллианты, снижается объем продаж необработанных алмазов, объемы добычи сохраняет только группа АЛРОСА. На восстановление, по прогнозам аналитиков, уйдет 2 года.
2. Истощение рудника Argyle в Австралии (добыча мелкоразмерных камней). Это может позитивно отразиться на прибыли АЛРОСА-Нюрба (35 % выручки дают камни менее 0,75 карат).
3. Незаинтересованность менеджмента в повышении капитализации и увеличении дивидендных выплат акционерам.
4. Туманные перспективы относительно выплат дивидендов и судьбы самой АЛРОСА-Нюрба.

Перспективы компании

Развитие производства АЛРОСА-Нюрба обеспечивают:

• высокий прогнозный потенциал Накынского кимберлитового поля;
• созданная и планируемая инфраструктура;
• инновационные технологии;
• интеллектуальный потенциал, квалификация и опыт персонала.

Высока вероятность передачи лицензии на право разработки Накынского месторождения головной компании и присоединение АЛРОСА-Нюрба к АЛРОСА. Это сократит управленческие и административные расходы, централизует систему управления, исключит дублирование функций.

Аналитика и прогноз по бумаге

У АЛРОСА-Нюрба стабильное финансовое положение (дает 15 % дохода группы, прокредитовала материнское предприятие на 15 млрд руб.). По итогам 2018 выручка составила 44088 млн руб. (+7 %), прибыль от продаж – 21088 млн руб. (+26,7 %), чистая прибыль – 16631 млн руб. (+30 %).

Добыча осталась на прежнем уровне (+0,1 %). По продажам у группы АЛРОСА самые слабые месяцы с декабря 2016, но аналитики прогнозируют восстановление спроса к концу III квартала. Сохраняется спрос со стороны конечных покупателей ювелирной продукции.

Акции АЛРОСА-Нюрба не входят в число приоритетных у аналитиков и опытных инвесторов. Серьезных предпосылок к росту котировок нет. Аналитики предрекают падение котировок до 70 000. Высока вероятность отказа от выплаты дивидендов. Неясна судьба самих акций, вероятен делистинг. Миноритарии уже обратились в Наблюдательный совет и в правительство Якутии с просьбой защитить свои права.

Главная претензия заключается в стоимости акций. Неясно, почему котировки акций АЛРОСА растут при большом долге и прочих проблемах, а бумаги АЛРОСА-Нюрба при выполнении производственных планов, отсутствии долгов и росте добычи теряют в стоимости.

Миноритарные инвесторы остались фактически с обесцененными активами. Мингосимущества Якутии уверяет, что с держателями акций поступят по «самым высоким стандартам корпоративного управления».

Альтернатива в этой отрасли

Главные конкуренты акций АЛРОСА-Нюрба на фондовом рынке:

• АО «Алмазы Анабара»;
• ПАО «Севералмаз»;
• АО «АГД ДАЙМОНДС».

Заключение

Акции АЛРОСА-Нюрба не позволят заработать на дивидендах или колебаниях котировок. Вероятность отказа от выплат акционерам и присоединения к АЛРОСА очень высока.

Ценные бумаги как инструмент инвестирования интересны только профессиональным инвесторам, знакомым с ситуацией на рынке и техническим анализом.

Подписывайтесь на обновления, делитесь информацией в социальных сетях, высказывайте свое мнение о перспективах котировок акций АЛРОСА-Нюрба в комментариях.