Кто такой активный инвестор и чем он занимается?

Здравствуйте, читатели!

Согласитесь, для заработка с помощью инвестиций иметь средства недостаточно. Чтобы не потерять сбережения, перед тем как вложить деньги, выбирается стратегия и способ действия. В зависимости от подхода бывает активный инвестор и пассивный.

Прежде чем выбирать фонд или комбинации фондов, нужно понять разницу. Сегодня разберу, чем отличаются 2 способа инвестирования и кому подходит каждый из них.

Кто такой активный и пассивный инвестор

Упростив понятия до максимума, активный инвестор отличается от пассивного временем и усилиями, затраченными на управление инвестиционным портфелем.

Активный инвестор тратит внушительную часть своего времени на изучение биржевого рынка, анализ компаний и сравнение различных вариантов вложения средств. Он должен быть настоящим знатоком бизнеса, понимать происходящие в нем процессы и быть способным предсказать развитие компании в перспективе.

Пассивному инвестору для выбора, куда вложить средств, необходимо только знать и отслеживать структуру капитализации соответствующих рынков. Основная задача в таком случае сводится к постепенному приумножению средств без серьезных затрат, риск потерь при этом минимален. Пассивное инвестирование не требует много времени, может быть доверено управляющей компании.

Принципы активного инвестирования

Цель активного инвестора в получении дохода как можно раньше. Срок, на который вкладываются деньги, составляет от нескольких минут до нескольких месяцев. В результате инвестор может заработать больше за меньший промежуток времени.

Одновременно увеличивается риск — неправильное прогнозирование и выбор неподходящей стратегии приводит к убыткам. Активные инвесторы стремятся либо превзойти рынок, представленный индексом, либо достичь определенной инвестиционной цели.

Методы работы активного инвестора

Подход активного инвестора заключается в прогнозировании будущего качества инвестиций на каждом инвестиционном рынке, а также изменения курсов валют инвестиций к своей валюте.

Основу прогнозирования составляют:

• данные о динамике цен в прошлом;
• теории, объединяющие изменения стоимости активов и влияющие на бизнес экономические факторы;
• текущая ситуация на фондовых и валютных рынках;
• информация о корреляции цен в прошлом и изменении экономических факторов;
• прогнозы экспертов.

На основе анализа инвестор выбирает один из 3 видов деятельности:

1. Покупка акций роста (ценных бумаг компаний, показывающих рост прибыли в предшествующие годы и, согласно прогнозам или анализу, способных принести прибыль в недалекой перспективе).
2. Приобретение ценных бумаг недооцененных компаний (биржевая стоимость акций которых ниже реальной).
3. Покупка акций в особых случаях (объединения или распада компаний и т. д.).

Варианты активных инвестиций

Желающим получить выгоду здесь и сейчас подойдут активные инвестиции. Они могут представлять:

• торговлю акциями на рынке через брокера;
• создание собственного бизнеса;
• покупку бизнеса по франшизе;
• вложение средств в перспективные стартапы;
• приобретение облигаций.

Варианты пассивных инвестиций

Как составить пассивный портфель

Пассивный портфель должен быть составлен с учетом перекрытия всех рисков. Для этого нужно соблюдать ряд правил:

• большую часть капитала тратить на надежные облигации (в первую очередь государственные и облигации крупного корпоративного сектора) и меньшую (примерно четверть) вкладывать в перспективные проекты;
• тщательно анализировать компании, выбирая недооцененные и демонстрирующие активный рост;
• для высокого уровня диверсификации подберите от 30 до 100 разных акций, а лучше несколько индексных фондов (в каждый входят сотни бумаг);
• включить в портфель разные инструменты, чтобы увеличить вероятность его доходности;
• о каждой акции оценить потенциал доходности и риска и сформировать портфель таким образом, чтобы доходность с лихвой перекрывала риски.

Стратегии для активного инвестора

При выборе акций активный инвестор может применять подход сверху вниз или снизу вверх.

В первом случае он изучает широкие рыночные тенденции, чтобы понять, какие территориальные или отраслевые секторы будут приносить доход в ближайшей перспективе. Затем они подробно изучают конкретные компании, чтобы подобрать те из них, которые предлагают лучшую ценность.

Инвесторы, использующие подход снизу вверх, начинают работу с анализа компаний. Их интересуют проекты, акции которых недооценены, несмотря на отличные результаты и очевидный потенциал. На основе собственных предсказаний они делают заключение, что такие компании в будущем добьются успеха и признания, стоимость их акций возрастет.

Стратегии для пассивного инвестора

При пассивном инвестировании важно создать хорошо диверсифицированный портфель с определенным заранее минимальным уровнем риска. После чего он удерживается в течение длительного времени в неизменном состоянии. Пассивные портфели характеризуются малым оборотом, небольшими расходами и низким уровнем специфического риска.

Инвесторы считают, что обыграть рынок сложно, поэтому стараются соответствовать доходности какого-либо индекса, а не пытаются превзойти его.

Плюсы и минусы пассивного и активного инвестирования

По статистике, вне зависимости от страны лишь 15% активных инвесторов получают доход от своей деятельности. Одновременно 90% пассивных инвестиций приносят пусть меньший, но стабильный доход.

В то же время активные инвестиции часто приносят больший доход в короткий срок, однако приходится постоянно рисковать реальными деньгами. Они также требуют постоянного отслеживания и анализа, который может растянуться на часы и дни. Пассивным инвестициям требуется пристальное внимание только на этапе формирования кредитного портфеля, затем они работают на вкладчика.

Комиссии при активных инвестициях будут небольшими — придется лишь заплатить брокеру, а вот вознаграждение за управление капиталом при пассивном подходе может съедать до 50% прибыли.

Основной минус пассивных инвестиций — длительный период ожидания дивидендов.

Что же выбрать

Мнение эксперта

Анна Овчинникова

Частный инвестор, предприниматель и основатель портала fonda.pro

Задать вопрос

Однозначно сказать, что один способ инвестирования лучше другого нельзя, сторонники обоих подходов постоянно спорят о том, что приносит больше дохода. Каждый выбирает для себя более выгодный вариант с учетом имеющихся знаний и свободного времени.

Если обратиться к статистике, то пассивное инвестирование оказывается гораздо выгоднее, и связано с меньшими рисками. Оно не приносит сиюминутный большой доход, но стабильно зарабатывает малые суммы.

Заключение

Активное инвестирование — неоднозначный в плане доходности способ вложения своих средств, требующий специфических знаний и большое количество свободного времени.

Успеха достигают лишь те, кому интересно тратить сотни часов на поиск перспективных проектов, вариантов удачного вложения денег, анализ рынков и компаний. Однако это связано с большими рисками. Активный инвестор может получить разовую большую прибыль, но терпеть убытки в течение длительного времени.

На этом сегодня все. А вы какой путь предпочитаете? Пишите в комментариях.