Что такое индексные фонды: зачем они нужны, плюсы и минусы, стоит ли инвестировать

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Один из самых удобных инструментов инвестирования — индексные фонды. По факту это покупка корзины ценных бумаг ведущих компаний в стране. Доступно, удобно инвестору любого уровня, на любой карман — стоимость паев некоторых российских индексных фондов не превышает 1000 рублей.

Что это такое и зачем они нужны

Плюсы и минусы

Все это легко заменяется паем индексного фонда, который, по сути, является обычной ценной бумагой, аналогом акции, что можно купить и продать.

Какой выбрать индексный etf: зарубежный или российский

Российских фондов немного, но они доступнее по цене порога входа. Большой плюс зарубежных — давняя история, можно проверить выплаты на долгий срок, широкий выбор на любой вкус и карман. Но в целом стартовая цена для инвестиций в заграничные индексные фонды в целом выше, чем в российские.

Если вы планируете вложиться от $100 000 и выше, вас не устраивает выбор, который предлагает российский рынок, попробуйте найти фонд через иностранного брокера. В противном случае — российский рынок.

Список всех индексных фондов россии (пифы и etf)

Ниже — таблица всех индексных российских ETF. Включает стоимость пая, изменение за день (23.08.19), тикер. Источник — ru.investing.com.

Один из популярных отечественных инструментов — индексные фонды на индекс Московской биржи. По информации ресурса rostsber.ru, на март 2019 года в обращении находятся паи 10 таких ПИФов. За главный показатель взято отклонение доходности ПИФа от бенчмарка — самого индекса, который вырос за это время в пять раз. Чем меньше отклонение — тем результативнее фонд. Лучшие показатели у УК «Солид» и «Открытие».

Как вложить деньги в иностранный индексный фонд

Для инвестора в России доступны различные пути для покупки акций иностранных индексных фондов. В зависимости от статуса покупателя — только российское гражданство или двойное, планируемый размер вложений — возможны варианты, которые описаны ниже.

Зарубежная страховая компания

Впервые предложили страховщики в Великобритании. По факту при этом страховая компания выступает как обычный лицензированный брокер. Клиент оформляет страховой полис, в его рамках происходит покупка ETF.

Российский или иностранный банк

Банк — российский или иностранный — тоже может выступать посредником для покупки в индексном фонде за пределами РФ.

В случае с иностранным банком для россиянина два пути:

1. Первый — на свой страх и риск открывать счет за пределами страны и покупать через иностранный банк паи, особенно если этот банк является инвестиционным. Вопросы рисков, связанные с работой самого иностранного банка и получения дохода и уплаты налогов, оставлю за пределами этой статьи.
2. Второй — на открытый счет в заграничном банке перечислить деньги через нашу банковскую систему. По российскому законодательству (Гл.15 КоАП) деньги от гражданина должны быть перечислены в обязательном порядке через российский банк или его дочку.

С российскими банками все сложнее. Инвестиции в иностранные фонды, как правило, связаны с VIP-обслуживанием и являются предложением в составе пакетов услуг. К примеру, программа Private Banking от ВТБ. Минимальная сумма для участия — 50 млн. р. в Москве, 30 млн. р. в регионах.

Напрямую через управляющую компанию

Самый сложный путь для российского инвестора. Особенно в последнее время на фоне американских санкций. Например, обращаться к одному из крупнейших игроков на этом поле — Fidelity — совершенно бесполезно: работает только с резидентами США. Попроще выглядит вариант поискать европейскую УК, но в любом случае для россиянина это сложный путь. Стоит ли овчинка выделки — большой вопрос.

Через брокера

Российскому инвестору доступны три варианта покупки паев иностранного индексного фонда.

Первый — напрямую на иностранных биржах через российского брокера. Стандартное требование к клиенту — наличие статуса квалифицированного инвестора.

Второй — через дочки российских брокеров за пределами РФ (Финам, БКС, КИТ Финанс Европа). Как правило, это компании, зарегистрированные в оффшорах.

Третий — через иностранных брокеров, заключив с ними соответствующий договор на обслуживание. При этом надо иметь в виду — не каждый зарубежный брокер работает с иностранцами, в том числе с россиянами. Причины — от политических отношений между странами до внутреннего законодательства и внутренних правил брокеров, четко регламентирующих риски.

В качестве примера в таблице приведен список 5-ти лучших иностранных онлайн-брокеров, по мнению американского портала Investopedia.com, на август 2019 года. Выбор происходил из списка 70 брокеров.

Как инвестировать в российский индексный фонд

Процесс покупки простой. Выбрать путь инвестирования — обратиться к брокеру или в управляющую компанию. Часто оба статуса при этом совмещены.

ПИФ

ETF

Самый короткий путь приобретения паев — обратиться напрямую в управляющую компанию тех индексных фондов, которые вам интересны. Если вас заинтересовал фонд «ВТБ — Фонд Акций американских компаний» (VTBA ETF) (бенчмарк — индекс S&P 500) и еще нет брокерского счета — открывайте его в самом ВТБ и покупайте на свой счет. Стоимость пая VTBA ETF на 22 августа 2019 года составила 673 рубля.

Или обратитесь в группу компаний FinEx, которая управляет семейством ETF-фондов в России — 14 штук. В том числе FinEx USA UCITS (тикер FXUS) — индексный фонд, база — индекс американских компаний Solactive GBS United States Large&Mid CapIndex NTR. В портфеле больше 600 акций компаний США.

Альтернативы

Альтернатива — самостоятельное формирование портфеля. Или покупка пая в фондах, ориентированных не только на индекс, — облигации, сферы экономики и т. п.

Заключение

Сегодня я рассмотрел варианты инвестирования в индексные фонды — коллективные вложения, рассчитанных на любой карман (от небольшого до VIP-обслуживания).

До свидания, читайте мои статьи, делитесь своим мнением об индексных фондах в комментариях.